更严苛!发审委办法最新修订!细说十大核心变

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  掌握着公司上市发行股票生杀大权的发行审核部门,迎来了规则的修订。

  7日,证监会公布了修订后的《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》,并自发布之日起施行。规则从体制机制和组织架构方面,强化发审委制度运行监管、明确发审委业务要求、防范权力寻租。

  先来敲黑板,看看规则这十大新变化新要点:

  一、选聘层层把关,想要当选发审委员更难了。选人流程中,证监会设立发审委遴选委员会,增加面试和考察环节。

  二、发审委委员,尤其是专职委员的管理体系参照证监会工作人员标准,标准明显提高。

  三、合并主板发审委和创业板发审委,主要原因在于除了少数财务指标有差别,主板(含中小板)、创业板在审核理念和审核标准方面已经趋同,且委员间的工作量不均衡。

  四、将委员总人数由60名增加至66名,增加的这6名全是专职委员。需强调的是,增加委员不能和IPO发行节奏挂钩,仅仅是为了解决目前专职委员已经满负荷运转的问题。

  五、减少委员任职期限,将委员连续任期最长不超过三届,改为不超过两届,每年至少更换一半。

  六、对发审委委员要求提高,在原有廉政要求、专业素质、遵纪守法等资格条件的基础上,要求委员具有较高的政治思想素质、理论水平和道德修养。

  七、对存在问题的发审委委员,其推荐单位要被追责,若是中介机构推荐,可能会影响到其在审项目。

  八、改变此前固定的发审审核模式,采用电脑摇号方式,一次一授权,不固定召集人、不固定组别、不固定发审小组,随即产生发行审核团队。

  九、统一审核标准边界,对审核遇到的新情况问题形成审核标准,规范发审委委员的自由裁量空间,审核工作要严格按照证监会的标准内容进行。

  十、新一届发审委委员的产生还需经过约两个月的准备过程,当前发行审核由现行发审委完成。

  下面,我们来详细看看规则修订内容:

  先来点题外话,今天发布本条规则的是证监会的新任新闻发言人高莉,撒花欢迎,证监会史上首位女发言人,一亮相、一开口就被在座媒体赞赏,称其“谈吐优雅,气质姣好”她曾先后在证监会市场部、债券部任职,副局级干部,博士学历。另一位新闻发言人常德鹏也将于近期亮相。据了解,此前的两位发言人张晓军和邓舸已在会内转岗。

  再回归到主题上来,据接近监管层的相关人士表示,本轮规则修改始于去年,主要是由于发审委制度运行至今,在吸收证监会以外的专家参与审核工作,发挥专家把关功能,从源头上提高公司质量,强化对发行审核工作的监督,提高发行审核工作的公信力方面发挥了重要作用。但是,随着形势变化,发审委制度也需要进一步予以完善。

  发审委选聘工作更细化,规范权力强化责任

  对于发审委委员,证监会全流程从严监管,从选人、用人、监察分离等方面规范权力。其中,选聘委员由证监会文教部来组织运行,用人由证监会发行监管部管理,强化了监督机制。

  选人方面,按照规定,在原有委员所在单位推荐和相关行业协会推荐、委员候选人公示、通过会议方式确定委员候选人名单等制度的基础上,证监会设立发审委遴选委员会,增加面试和考察环节,随后经过主席办公会,择优的原则选聘发审委委员。

  “这一过程可能需要约两个月时间,具体进度还需根据工作情况来定”,接近监管层的相关人士表示,从去年开始,推荐工作已经展开,但可能会出现推荐人选工作变动、职称变化的情况,还需推荐单位重新出函,选人流程较为谨慎。

  不仅如此,证监会还强化了委员推荐单位责任,若发审委委员因违法违规被解聘的,证监会取消其所在单位五年内再次推荐发审委委员的资格,若为中介机构,证监会将对其在审项目采取冷处理,不予审核,若发审委委员为国家机关、事业单位工作人员的,通报其所在单位,由其所在单位作出相应处分,在原有谈话提醒、批评、解聘等处理措施的基础上,增加公开谴责的处理措施。

  上述人士表示,对于现在来自中介机构的专职委员,证监会要求采取回避措施,在任期间,需与其所在业务脱钩,一心一意的审核,不能帮中介机构招揽业务等,参加商业谈判等,避免产生利益冲突。

  用人方面,上述人士表示,不管是来自国家部委、中介机构、交易所、派出机构,还是来自科研院校,均纳入证监会管理体系,专职委员比照处级干部填写个人事项报告表,比照证监会工作人员遵守禁止买卖股票的规定。明确中国证监会以外的专职委员受聘期间,执行证监会工作人员禁止买卖股票的规定,相关人员所持股票,原则上应当在具备依法转让条件时受聘一个月内清理完毕;证监会以外的兼职委员受聘期间,买卖股票的限制措施另行规定,证监会系统内的委员,严格按照证监会工作人员禁止买卖股票的规定执行。同时,增加对机关人员买卖股票情况核查工作安排。

  同时,证监会还提高了选聘委员的标准,在原有廉政要求、专业素质、遵纪守法等资格条件的基础上,要求委员具有较高的政治思想素质、理论水平和道德修养。具体来看,发审委委员应当符合五项条件:具有较高的政治思想素质、理论水平和道德修养;坚持原则,公正廉洁,忠于职守,严格遵守国家法律、 行政法规和规章;熟悉证券、会计业务及有关的法律、行政法规和规章; 精通所从事行业的专业知识,在所从事的领域内有较高声誉;没有违法、违纪记录。

  监察分离方面,按照高莉的说法,增加对发行审核工作进行监察的制度安排,设立发行审核监察委员会,探索采取按一定比例对发行审核项目进行抽查等方式,对发行审核工作进行监察。

  值得注意的是,监察委员会不仅对发审委进行抽查,还对发行部工作内容监督,具体的制度安排还将在日后的工作细则中做明确规定。

  业务流程调整,更符合审核实际

  主板发审委和创业板发审委合并、委员数量增加6名、减少委员任职期限,这些发行审核细节的调整,关系到日后每家上会企业,发行人和中介机构可要看仔细。

  接近监管层的相关人士表示,除了财务指标的差异化外, 主板(含中小板)、创业板在审核理念和审核标准方面已经趋同,将主板发审委与创业板发审委合并,有利于统一审核理念和审核标准,优化配置行政资源,提高发行审核效率,也有利于支持符合条件的创新创业企业登陆创业板市场或其自主选择的主板(含中小板)市场。同时,也能够平衡当前委员们的工作量。权威统计显示,此前的审核机制,导致了专职委员的审核工作量远远大于兼职委员,主板委员的审核工作量超过创业板的审核工作量。

  并且,考虑到目前专职委员已经满负荷运转,为保证发行审核工作正常有序开展,适当增加专职委员数量,增加委员总数到66名,将委员连续任期最长不超过三届,改为不超过两届,每年至少更换一半。

  目前,主板有20名专职委员,创业板16名专职委员,另有24名兼职委员,此次增加的6名均为专职委员。

  对于减少委员任职期限的考量,上述人士表示,目前还在履职的第十六届主板发审委,和第六届创业板发审委,有的人已履职五年了,为了强化管理,并照顾委员的执业发展,所以减少任职期限。

  该人士表示,对于业务层面的调整,更多是为了强调股票发行审核工作应当贯彻公开、公平、公正原则,以及提高股票发行审核工作质量和透明度的基础上,增加了保护投资者合法权益的宗旨,同时强调提高股票发行审核工作效率。

  审核流程再规范,固定审核到“一次一授权”

  先来看看审核程序,每次参加发审委会议的发审委委员为 7 名。表决投票时同意票数达到 5 票为通过,同意票数未达到 5 票为未通过。

  这7名发审委参会委员如何确定?之前是“固定班底”模式,主板审核分为三个小组,每组七人,创业板为两小组,每组也七人,不同的组别排期以审核上会项目。新规出台后,则改变固定模式,采取一次一授权,电脑摇号产生当期的发审委委员,不固定召集人、不固定组,临时组建发行审核团队,避免固定组别带来的弊端。

  对于审核标准,接近监管层的相关人士指出,证监会将会通过发行审核问答等形式向社会公开审核标准,对于审核遇到的新情况问题也及时形成新的审核标准,以限制发审委员的自由裁量空间,审核工作要严格按照证监会的标准内容进行。

  发审审核过程中,还将采用录音录像制度,记名投票制度。其中,记名投票是为了应对事后追责的情况,若不牵扯这一内容则会被密封交由证监会保管。

  此外,发审委会议结束后,参会发审委委员应当在会议记录、审核意见、表决结果等会议资料上签名确认,同时提交工作底稿。发审委委员对初审报告中提请发审委委员关注的问题和审核意见有异议的,应当在工作底稿上对相关内容提出有依据、 明确的审核意见; 发审委委员认为发行人存在初审报告提请关注问题以外的其他问题的,应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见;发审委委员认为发行人存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题的,应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见。 发审委委员在发审委会议上应当根据自己的工作底稿发表个人审核意见,同时应当根据会议讨论情况,完善个人审核意见并在工作底稿上予以记录。

  高莉表示,完善发审委制度,关键在于强化发审委制度运行的监督管理。坚持以问题为导向,查隐患、堵漏洞、补短板,强化发审委制度运行监管,把权力关进制度的笼子里,构建不敢腐、不能腐、不想腐的长效机制。坚持发审委选聘、运行、监察相分离原则,设立发审委遴选委员会,增加面试和考察环节,按照依法、公开、择优的原则选聘发审委委员;设立发行审核监察委员会,采取按一定比例对发行审核项目进行抽查的方式,对发行审核工作进行监察。打造忠诚可靠、干事创业的发审委队伍,树立风清气正、团结向上的工作氛围。坚持依法全面从严监管,切实提升发行审核质量,严把上市公司准入关,防止病从口入,防范恶性与重大审核风险,切实保护投资者特别是中小投资者合法权益。

  新的《发审委办法》发布实施后,证监会将依据新办法开始遴选新一届发审委委员,第十六届主板发审委和第六届创业板发审委工作到新一届发审委成立为止。

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